私募股权信托（私募股权信托投资）

今天给大家分享一个关于私募信托(私募信托投资)的问题。以下是这个问题的总结。让我们来看看。

信任的最坏后果

众所周知，任何投资产品都面临一定的风险。对于信托来说，如果发生最坏的情况，信托投资的本金会不会失效？

很多刚开始了解信托的客户，认为还没开始看项目，就已经“血本无归”、“本金亏损”了

吓死了。信托就在1亿30万的门槛上。如果最坏的情况发生，是不是就浪费了，本金回不来了？

在这里，应该清楚地指出:

“信托”被称为“实业投资银行”，其投资范围最为宽松和广泛。

信托许可证被称为“最稀缺”和“最常见”的许可证。因为国内金融管制，信托牌照的投资范围非常广泛，可以跨资本市场、货币市场、产业市场进行资产配置，整合运用几乎所有的金融工具，开展投融资、股权和资产管理，开展融资、贷款、证券投资、债券承销、股权投资等金融业务。

目前，信托市场可以分为三类:主动管理型、被动管理型和交易管理型。

又可分为债权信托和股权(股权、定增、二级市场等。).)、慈善信托、艺术品信托、家族信托等。

但普通投资者看到最多的还是债基 *** 资金信托计划。

所以，当你看到“投资信托失败，血本无归”的新闻或报道时，首先要搞清楚项目的性质，什么样的信托没有收到钱，为什么和你要投资的项目类型无关。

实事求是地说，确实存在投资失败，资本大减的情况。

例如:

之一，被动管理。

信托被动管理:信托公司不运用信托财产的自由裁量权，而是根据委托人或委托人委托的具有指挥权的人的指令，对信托财产进行管理和处分。

它有以下主要特点:

(一)信托成立前的尽职调查由委托人或委托人指定的第三人负责。信托公司有权对信托项目的合法合规性进行独立尽职调查。

(二)信托的设立、信托财产的运用和处分等。由委托人决定或事先在信托文件中明确约定。

(三)信托公司只履行依法必须由信托公司或者以信托公司名义履行的管理职责，包括账户管理、清算和分配，提供或者出具必要的文件，协助委托人管理信托财产。

(4)信托终止时，信托财产以实际存在状态转移给信托财产持有人，或者信托公司根据委托人的指示处分信托财产。

这里信托公司不主动操作，只是提供一个通道，客户的资金打入另一家机构的账户，再由该机构与信托公司对接，客户与信托公司不直接 *** ；类似于委托贷款中银行作为放贷渠道的意思，如果出了问题，信托公司肯定不会背锅。

第二，交易管理。

比如通过设立动产信托、不动产信托、股权信托、家族信托、遗嘱信托等产品，帮助客户解决税务筹划、事务管理等问题。服务之一，不是为了赚钱。你怎么敢在交易管理项目里谈钱和收入海关？

三个。股权类别

1、表面光鲜的股权项目

一向以水很深著称的股权项目，号称投资上市公司的股权。如果一切顺利，目标公司有后续融资，可以拉其他基金接手，承销，或者IPO或者被上市公司并购，躺着数钱就好；输了，不上市，不被上市公司并购怎么办？即使以信托的名义发行股权项目，也无法摆脱股权行业高风险的事实。通常有高风险，但不一定有高收益。

在实际操作中，如果项目估值缩水，找不到接盘方，或者目标企业经营失败破产，投资人可能面临“竹篮打水空空”的局面，不胜枚举。

2，信托投资二级市场，比如拿钱炒股票，阳光私募，股市永远赢家一般很少。

对于普通投资者来说，最常见的债基 *** 资金信托计划

由于这类项目的性质，属于“还债”的债权债务关系。

和股权投资不是一回事。而且在这类项目的风险控制中，一般有抵押物、质押物、担保人、回购方等多重风险控制措施。在现实风险的情况下，信托公司也有一定的能力及时处理风险，化解风险。比如抵押物的买卖，担保赔偿等等。大部分项目可以回收，“没用的水”比较少。以上只是简要分析。没有信托公司庞大的售后处置团队和市场检验的丰富经验，普通资产管理往往难以应对。

而且即使信托公司出面，也需要大量的人力物力和时间去沟通协商，抵押物处理也没有那么快，不像菜市场。当投资者不愿意等待的时候。信托公司要想避免麻烦，应该先用自有资金或者安排相关第三方资金先支付给投资人， *** 相关受益权，再慢慢和融资方打官司磨钱。这就是“公平交换”的由来。投资者可以通过企业调查等公开查询系统进行查询。大部分信托公司都有很多诉讼相关的信息，而且大部分都是起诉融资人要钱的。

实际情况如下:

【XX信托-遵义汇川】:201901延迟违约爆发后，一个月内本息全部支付。

【XX信托-中标XX台湾省海峡】:201905延期后，信托公司董事会宣布保证100%全额赔付。

还有很多其他的例子。此类信托项目延期后，信托公司应与融资方协商。由于有“抵押、质押、担保、回购”等多重风险控制措施，债权项目投资人很少出现“血本无归”、“挥霍本金”的情况。

如果仔细分析网上“投资XX万买信托亏了”的谣言，买的多是假信托、通道信托或股权信托、二级市场信托，但媒体关注博，很少主动解释。

据中国信托业协会统计，201901季度，信托业风险项目1006个，规模2830.59亿元，对应信托资产22.54万亿，信托资产风险率1.26%，其中 *** 信托占比61.57%。

协会给出的理由:

这主要得益于去年“去杠杆、强监管”的金融政策下，表外资金加速回流。同时，平台公司负债有限，企业现金流比较紧张。少数信托公司在展业上更为激进，信用大幅下降，导致逾期甚至违约事件增多。资管新规颁布以来，信托公司普遍加强了主动管理能力和风险控制能力，信托业整体风险可控。

回到根本原因，回到底层资产的风险控制。

可以发现【风控措施】可谓债权信托的安全垫。一旦发生风险，风险控制措施可以立即进入处置环节，确保项目本息的顺利归还。

所以在选择项目的时候，你要对行业和交易对手的大趋势有一个全面的了解；关注风险控制措施的可执行性非常重要。

现在经济还没有完全复苏，信托开始两极分化，项目结构复杂，需要深厚的专业知识和行业积累来评估风控是否到位；

对于普通投资者来说，找一个专业、独立、可靠的理财经理是现实的选择。

私募如何开立信托账户

信托账户只能在银行确认信托合同及相关文件后为信托公司设立的信托开立，其他机构不能开立。由于信托财产的特殊性，其他任何企业或个人的资产都无法达到开立信托账户的法律要求。

信托财产和信托账户中的资金独立于所有利益相关方的自有财产。

信托公司只拥有信托财产权，即以自己的名义使用、管理和处分信托财产，并根据信托合同向受益人分配信托利益的权利。这不是民法中规定的物权，而是信托法中的特别规定。

如果其他企业和个人也能开信托账户，那就彻底乱了。一个可以用来逃避债务，也可能被用作洗钱渠道。

公募基金和私募信托有什么区别？

公募基金和私募信托有两个区别。一个是公募和私募的区别。前者可以公开出售，后者只能私下筹集。

所以公募基金门槛低，流动性好，收益不稳定，私募基金门槛高，流动性差，收益稳定。其次，法律适用与监督的区别。前者由《基金法》管辖， *** 监管，后者由《信托法》管辖，银监会监管。最后是产品类别。理论上基金可以买股票，信托也可以买股票，但目前基金主要投资股票、债券和货币市场基金，信托主要接受委托，投资特定目的，收益相对稳定。